招商銀行掛鉤黃金看漲三層區間一個月結構性存款（産品代碼：T80277）産品帳單

尊敬的客戶：

根據招商銀行掛鉤黃金看漲三層區間一個月結構性存款説明書（産品代碼：T80277）中關於資訊披露的規定，現基於帳單日2020年09月30日的産品估值，披露資訊如下：

風險提示：結構性存款不同於一般性存款，具有投資風險，您應當充分認識投資風險，謹慎投資。

持倉風險：

1.本金及收益風險：結構性存款不同於一般性存款，具有投資風險，您應當充分認識投資風險，謹慎投資。本産品的收益為浮動收益，實際收益取決於掛鉤標的的價格變化，受市場多種要素的影響。本産品項下的結構性存款本金，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納範圍，招商銀行僅保障産品正常到期時的結構性存款本金（銷售文件另有約定的除外），不保證結構性存款收益。結構性存款收益不確定的風險由投資者自行承擔。投資者應對此有充分的認識。如果在産品存續期內，市場利率上升，本産品的收益率不隨市場利率上升而提高。

2.市場風險：金融市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致産品資産收益水準變化，産生風險，主要包括：

(1)政策風險：因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策和監管政策等）發生變化，導致市場價格波動而産生風險，從而對産品收益産生影響。

(2)經濟週期風險：隨經濟運作的週期性變化，金融市場的收益水準也呈週期性變化，從而影響結構性存款的收益水準，對結構性存款收益産生影響。

(3)利率風險：金融市場利率的波動會導致金融市場價格和收益率的變動，從而對結構性存款收益産生影響。

(4)購買力風險：如果發生通貨膨脹，則投資于産品所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而對結構性存款收益産生影響。

(5)匯率風險：本結構性存款在實際投資運作過程中，由於匯率市場出現巨大變化造成本結構性存款所投資産價格發生波動，從而對本結構性存款收益産生影響。

3.政策風險：本産品是針對當前的相關法規和政策設計的。如國家宏觀政策以及市場相關法規政策發生變化，可能影響本産品的受理、投資、償還等的正常進行，導致本結構性存款收益降低甚至本金損失。

4.提前終止風險：招商銀行有權但無義務在結構性存款到期日之前終止本産品，如招商銀行因特定情況在産品到期日之前終止本産品，則本産品的實際期限可能小于預定期限。如果結構性存款提前終止，則投資者可能無法實現期初設想的全部收益。

5.流動性風險：在本産品存續期內，投資者不能進行申購和贖回，可能影響投資者的資金安排，帶來流動性風險。

6.資訊傳遞風險：投資者應根據本産品説明書所載明的公告方式及時查詢本産品的相關資訊。招商銀行按照本産品説明書有關“資訊公告”的約定，發佈産品的資訊公告。投資者應根據“資訊公告”的約定及時登錄招商銀行一網通網站或致電招商銀行全國統一客戶服務熱線（95555）、各招商銀行營業網點查詢。如果投資者未及時查詢，或由於通訊故障、系統故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無法及時了解産品資訊，並由此影響投資者的投資決策，並可能導致投資者喪失提前退出及再投資的機會，因此而産生的責任和風險由投資者自行承擔。

7.不可抗力風險：指由於任何不能預見、不能避免並且不能克服的客觀情況，包括但不限于國家政策、法律的重大變化、基準利率和/或準備金率和/或準備金利率的調整、地震、水災、傳染性疾病、國際制裁以及戰爭等情形，將嚴重影響金融市場的正常運作，可能影響産品的受理、投資、償還等的正常進行，甚至導致本結構性存款收益降低乃至本金損失。

8.估值風險：本産品按照《産品説明書》的估值方法進行估值，結構性存款估值與實際變現價值可能發生偏離，投資者應知曉該風險。管理人估值僅作為參考，招商銀行不承擔投資者以及任何第三方使用該估值引發的其他風險。

9.欠缺投資經驗的風險：本産品投資者的收益與[掛鉤標的]價格水準掛鉤，結構性存款收益率計算較為複雜，故只適合於具備相關投資經驗的投資者認購。

10.數據來源風險：在本結構性存款收益率的計算中，需要使用到數據提供商提供的掛鉤標的的價格水準。如果屆時産品説明書中約定的數據提供商提供的參照頁面不能給出本産品説明書所需的價格水準，招商銀行將本著公平、公正、公允的原則，選擇市場認可的合理的價格水準進行計算。由此可能導致産品實際收益與預期計算的收益不符的風險。

11.觀察日調整風險：結構性存款可能因為投資標的監管備案延遲、交易相關係統異常、市場重大異常、投資標的交易異常等原因無法在預定日期完成相關投資或結算，從而導致觀察日調整、客戶實際清算分配時間延遲、客戶實際收益與原比較基準産生偏離等情形，由此而産生的風險由投資者自行承擔。招商銀行將盡合理努力控制調整及延遲範圍，並將調整後的具體情況通過資訊公告向投資人發佈。

12.管理人風險：由於管理人（包括結構性存款的管理人、相關投資顧問（如有））等受經驗、技能等因素的限制，會影響其對資訊的獲取和對經濟形勢、金融市場價格走勢的判斷。如管理人判斷有誤、獲取資訊不全、或對投資工具使用不當等，可能導致本結構性存款下的收益遭受損失。如結構性存款管理人內部作業、人員管理及系統操作不當或失誤，或違背相關合同約定、未嚴格執行風險控制措施、處理事務不當等，可能導致本結構性存款項下的預期收益遭受損失。

本産品的收益為浮動收益，實際收益取決於掛鉤標的的價格變化，受市場多種要素的影響。招商銀行僅保障産品正常到期時的結構性存款本金（銷售文件另有約定的除外），不保證結構性存款收益。投資者應充分認識投資風險，謹慎投資。

風險控制措施：

招商銀行針對結構性存款業務的風險特徵，制定和實施相應的風險管理政策和程式，持續有效地識別、計量、監測和控制結構性存款業務面臨的各類風險，並將結構性存款業務風險管理納入全面風險管理體系。招商銀行將結構性存款納入表內核算，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納範圍，相關資産按照國務院銀行業監督管理機構的相關規定計提資本和撥備。

招商銀行具備普通類衍生産品交易業務資格，結構性存款掛鉤的衍生産品交易嚴格遵守《銀行業金融機構衍生産品交易業務管理暫行辦法》《商業銀行資本管理辦法（試行）》《商業銀行杠桿率管理辦法（修訂）》《商業銀行流動性風險管理辦法》等國務院銀行業監督管理機構關於衍生産品交易的相關規定。

招商銀行銷售結構性存款，依照中國銀保監會發佈的《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》（銀保監辦發〔2019〕204號）相關規定執行，充分揭示風險，實施專區銷售和錄音錄影。銷售文本全面、客觀反映結構性存款的重要特性和與産品有關的重要事實，向投資者充分揭示風險，確保投資者了解結構性存款的産品性質和潛在風險，自主進行投資決策。並按約定在招商銀行官網及結構性存款資訊查詢平臺向投資者披露産品銷售文件、發行報告、産品帳單、到期報告、重大事項報告、臨時性資訊披露等內容及國務院銀行業監督管理機構規定的其他資訊。

招商銀行

2020年10月01日