2020年3月20日 ─ 招商銀行（“招行”或“本公司”；上海：600036；香港：3968；連同其附屬公司合稱“本集團”），今天公佈2019年度業績。

  2019年，招商銀行始終堅持“輕型銀行”的戰略方向和“一體兩翼”的戰略定位，積極穩健開展各項業務，總體經營情況持續向好，“品質、效益、規模”實現動態均衡發展。

一、 本集團總體經營情況分析

  盈利較快增長，資本回報水準持續提高。2019年本集團實現歸屬於本行股東的凈利潤928.67億元，同比增長15.28%，增速創2013年以來新高；實現凈利息收入1,730.90億元，同比增長7.92%；實現非利息凈收入966.13億元，同比增長9.57%（H股：966.98億元，同比增長9.81%）；歸屬於本行股東的平均總資産收益率(ROAA)和歸屬於本行普通股股東的平均凈資産收益率(ROAE)分別為1.31%和16.84%，同比分別提高0.07和0.27個百分點。

  資産負債規模平穩增長。截至報告期末，本集團資産總額74,172.40億元，較上年末增長9.95%；貸款和墊款總額44,906.50億元，較上年末增長14.18%；負債總額67,995.33億元，較上年末增長9.63%；客戶存款總額48,444.22億元，較上年末增長10.08%。

  資産品質持續優化，不良貸款額率雙降，撥備覆蓋保持穩健水準。截至報告期末，本集團不良貸款總額522.75億元，較上年末減少13.30億元；不良貸款率1.16%，較上年末下降0.20個百分點；不良貸款撥備覆蓋率426.78%，較上年末提高68.60個百分點；貸款撥備率4.97%，較上年末提高0.09個百分點。

二、本公司業務發展戰略實施情況分析

  報告期內，本公司堅持“輕型銀行”戰略方向和“一體兩翼”戰略定位，深入推進3.0階段經營模式探索。報告期內，本公司資訊科技投入93.61億元，同比增長43.97%，是本公司營業收入的3.72%。截至報告期末，全行累計申報金融科技創新項目2,260個，累計立項1,611個，其中957個項目已投産上線，覆蓋零售、批發、風險、科技及組織文化轉型的各個領域，為3.0模式探索提供堅實支撐。

  1. 以“北極星”指標MAU為指引，重塑零售金融數字化體系

  數字化獲客。以招商銀行App和掌上生活App為平臺，探索和構建數字化獲客模型，通過聯名行銷、聯動行銷、場景行銷、品牌廣告行銷、自媒體粉絲行銷、MGM（客戶推薦客戶）社交行銷等方式，打造新的獲客增長點。截至報告期末，招商銀行App累計用戶數達1.14億戶，借記卡數字化獲客佔比24.96%；掌上生活App累計用戶數達9,126.43萬戶，信用卡數字化獲客佔比達64.32%。

  數字化經營。報告期內，“招商銀行”和“掌上生活”兩大App的月活躍用戶（MAU）達1.02億戶，較上年末增長25.58%，兩大App已成為客戶經營的主要平臺。報告期內，招商銀行App和掌上生活App中16個場景的MAU超過千萬；招商銀行App金融場景使用率和非金融場景使用率分別為83.79%和69.80%，掌上生活App金融場景使用率和非金融場景使用率分別為76.21%和73.90%。

  數字化風控。不斷強化擴展智慧風控平臺“天秤系統”，偽冒偵測範圍覆蓋線上和線下交易渠道，並進一步優化電信詐騙提醒攔截。報告期內，“天秤系統”30毫秒即可對疑似欺詐交易作出攔截判斷，將非持卡人偽冒及盜用金額比例降低至千萬分之八，幫助客戶攔截電信詐騙交易8萬筆，攔截金額超過18億元，為客戶資金安全提供了有力保障。

  2.以生態化視角，重塑批發業務專業化服務體系。一是不斷完善分層分類客戶經營體系。二是以數字化轉型強化專業化服務能力，依託招商銀行企業App，構建開放式全場景的企業移動服務平臺。截至報告期末，招商銀行企業App客戶數達100.08萬戶，較上年末增長87.45%，月活躍客戶數達42.65萬戶，同口徑較上年末增長136.68%。三是以産業網際網路為綱，實現生態化經營，報告期內，聚合收款業務聚焦保險、醫藥、教育、快消四大場景，交易筆數達5.02億筆，交易金額達1,466.47億元，同比增長267.51%。

  3.以流程優化為抓手，持續打造最佳客戶體驗銀行。本公司零售、批發條線均設有專業用戶體驗團隊，以“為客戶創造價值”為出發點，推動客戶體驗升級。報告期內，本公司一方面重構零售客戶體驗監測體系，風鈴系統1.0版本上線運作，對接行內系統20個，監測客戶體驗指標923個，實現對零售客戶體驗的實時監測和數字化呈現，初步構建零售客戶的體驗風向標和服務升級引擎。另一方面，全面診斷對公關鍵客戶旅程，不斷打通線上審批、風險、合規、運營流程，持續推進各類服務流程的重塑。保證金收取支援客戶經理移動端7×24小時自主完成，徵信授權及查詢實現全流程線上化，查詢全流程耗時從約一個星期縮短至最快只需5分鐘。

  4.以開放和智慧為核心，持續提升科技基礎能力。雲+API方面，加快系統架構轉型，打造開放型IT架構，建立基於雲計算技術的大規模IT基礎設施，報告期內X86伺服器部署總量同比增長60.67%，新一代PaaS（平臺即服務）平臺擴大運用，全行應用上雲比例達到44%。大數據+AI方面，升級大數據雲平臺，數據湖整體容量提升至9.8PB，入湖數據同比增長68%。同時，繼續深化業務和科技融合，全面推進價值驅動的精益研發轉型。

  5. 以打破豎井、賦能減負為重點，優化組織形態和文化氛圍。依託內部論壇“蛋殼”平臺，持續建設開放、融合、平視、包容的文化氛圍。通過“打破豎井、賦能減負”專項行動，治理“大企業”病，打破系統和業務豎井，向形式主義説不，為一線員工賦能和減負。將企業文化具體化為行動準則，推出“清風公約”倡議書，包括“做正確的事，不管它在不在你的KPI裏”等十條公約，引導全員形成文化共識。

三、本公司業務運作情況分析

  1.  零售金融業務競爭優勢持續鞏固

  2019年，本公司零售金融業務利潤保持較快增長，稅前利潤651.58億元，同比增長13.86%；零售金融業務營業收入1,425.64億元，同比增長15.66 %，佔本公司營業收入的56.69 %（H股：零售金融業務營業凈收入1,425.58億元，同比增長15.66%，佔本公司營業凈收入的56.71%），其中，零售凈利息收入951.84億元，同比增長18.19%，佔零售營業收入的66.77%；零售非利息凈收入473.80億元，同比增長10.91%，佔零售營業收入的33.23%，佔本公司非利息凈收入的56.21%（H股：零售非利息凈收入473.74億元，同比增長10.90%，佔零售營業凈收入的33.23%，佔本公司非利息凈收入的56.27%）。報告期內，本公司零售業務實現銀行卡手續費收入193.37億元，同比增長17.09%；實現零售財富管理手續費及佣金收入194.53億元，佔零售凈手續費及佣金收入的41.96%。

  零售客戶群及AUM持續增長。零售客戶數1.44億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長14.82%，其中金葵花及以上客戶（指在本公司月日均總資産在50萬元及以上的零售客戶）264.77萬戶，較上年末增長12.07%；管理零售客戶總資産（AUM）餘額74,939.55億元，較上年末增長10.17%；零售客戶存款餘額16,742.23億元，較上年末增長16.53%，存款餘額位居全國性中小型銀行第一（中國人民銀行統計數據）。

  財富管理業務穩健發展。零售理財産品餘額18,833.58億元，較上年末增長15.33%；實現代理非貨幣公募基金銷售額2,197.70億元，同比增長33.89%；實現代理信託類産品銷售額3,394.76億元，同比增長5.33%；實現代理保險保費943.19億元，同比增長33.88%。2019年，本公司實現零售財富管理手續費及佣金收入194.53億元，其中，代理信託計劃收入64.32億元，代理保險收入57.88億元，代理基金收入47.13億元，受託理財收入24.01億元。

  私人銀行業務保持穩定。私人銀行客戶（指在本公司月日均全折人民幣總資産在1,000萬元及以上的零售客戶）81,674戶，較上年末增長11.98%；管理的私人銀行客戶總資産22,310.52億元，較上年末增長9.40%；戶均總資産2,731.66萬元。截至報告期末，本公司已在67個境內城市和7個境外城市建立了由79傢俬人銀行中心和61家財富管理中心組成的高端客戶服務網路。

  信用卡業務競爭優勢提升。信用卡流通卡數9,529.99萬張，較上年末增長13.04%；流通戶數6,450.48萬戶，較上年末增長11.16%；信用卡貸款餘額6,709.92億元，較上年末增長16.62%；信用卡迴圈餘額佔比22.38%。2019年，本公司實現信用卡交易額43,486.15億元，同比增長14.62%；實現信用卡利息收入539.99億元，同比增長17.44%；實現信用卡非利息收入259.89億元，同比增長25.42%。

  在前期現金貸行業快速發展帶來的風險逐漸暴露的大背景下，本公司立足於健全的風險管理體系，秉持審慎的風險偏好，把握業務增長節奏和結構，有效平衡風險和收益，尋求信用卡業務持續健康發展。截至報告期末，本公司信用卡貸款不良率1.35%，較上年末上升0.24個百分點，整體風險可控。長期來看，本公司信用卡貸款資産品質將保持穩定。

  零售貸款結構優化。零售貸款總額23,279.55億元，較上年末增長17.12%，佔本公司貸款和墊款總額的55.73%，較上年末上升1.30個百分點。其中，住房貸款餘額10,985.47億元，較上年末增長19.23%；小微貸款餘額4,051.49億元，較上年末增長16.09%；消費貸款餘額1,236.91億元，較上年末增長17.32%。本公司零售貸款客戶數642.23萬戶，較上年末增長35.63%，客群增長以線上輕型獲客為主。

  2.  批發金融業務持續優化

  報告期內，本公司實現批發金融業務稅前利潤450.46億元，同比增長5.30%；批發金融業務營業收入1,099.09億元，同比下降0.95%，佔本公司營業收入的43.70%（H股：批發金融業務營業凈收入1,098.22億元，同比下降0.93%，佔本公司營業凈收入的43.69%），其中，批發金融業務凈利息收入742.26億元，同比下降4.00%，佔批發金融業務營業收入的67.53%（H股：佔批發金融業務營業凈收入的67.59%）；批發金融業務非利息凈收入356.83億元，同比增長6.07%，佔批發金融業務營業收入的32.47%，佔本公司非利息凈收入的42.33%（H股：批發金融業務非利息凈收入355.96億元，同比增長6.16%，佔批發金融業務營業凈收入的32.41%，佔本公司非利息凈收入的42.28%。）。

  批發客群增長良好。2019年，本公司公司客戶總數209.84萬戶，較上年末增長12.94%。報告期內新開公司存款客戶數42.92萬戶，貢獻年日均存款1,610.45億元。戰略客戶方面，總行級戰略客戶數282戶，較上年末增加31戶，自營存款年日均餘額6,836.43億元，較年初增長16.42%，一般性貸款餘額5,864.96億元，較年初增長23.57%。機構客群方面，本公司機構客戶數3.54萬戶，較上年末增長14.56%，報告期內機構客戶人民幣存款年日均餘額8,403.17億元，同比增長8.92%，地方政府專項債省級發行主體服務覆蓋率由上年的54.28%提升至77.78%；累計派生存款2,628.01億元，同比增長92.53%；各省職業年金資格全部中標，受託規模達到429.04億元，同比大增375.65%。小企業客群方面，本公司積極推進構建小企業數字化經營新模式，強化“線上+線下”渠道獲客，推廣新開戶流程優化，獲客能力持續增強，截至報告期末，本公司小企業客戶數199.30萬戶，較上年末增長13.76%。

  公司貸款資産品質可控。本公司公司貸款總額16,243.14億元，較上年末增長6.96%，佔本公司貸款和墊款總額的38.89%。其中，境內公司中長期貸款餘額8,109.64億元，佔境內公司貸款總額的54.59%，較上年末上升7.31個百分點；公司貸款不良率2.05%，較上年末下降0.32個百分點，境內對公非違約客戶的風險暴露加權平均違約概率[1]為0.99%，較年初下降0.17個百分點，公司貸款資産品質可控。

  票據業務持續發展。票據客戶數84,251戶，同比增長26.63%，票據直貼業務量12,362.10億元，同比增長20.55%，業務量市場排名第二（中國銀行業協會數據）。截至報告期末，本公司票據貼現餘額2,248.84億元，較上年末增長54.42%。

  公司客戶存款穩定增長。報告期內，本公司回歸業務本源，打造公司客群差異化競爭優勢，圍繞交易銀行、投資銀行兩大優勢産品體系來服務客戶，通過存款産品提升客戶粘性和綜合貢獻，實現了對公存款的穩定增長。截至報告期末，公司客戶存款餘額29,564.65億元，較上年末增長6.55%；年日均餘額28,946.82億元，較上年增長5.69%；公司客戶存款年日均餘額中，活期佔比54.66%。報告期內，公司客戶存款平均成本率1.77%，同比上升0.09個百分點。

  投資銀行業務穩步發展。主承銷債券金額6,532.43億元，同比增長35.97%。2019年度本公司企業信用類債券主承銷金額排名銀行類主承銷商第三，非政策性金融債主承銷金額排名銀行類主承銷商第一。在中國並購交易金額同比持續大幅下降的市場環境下，本公司並購業務保持穩健發展，報告期內實現並購融資發生額1,019.39億元，連續三年實現千億融資規模，並成功&&完成格力混改等大型並購交易。並購財務顧問方面，本公司主導並完成多家上市公司控制權轉讓交易，並購財務顧問業務品牌和影響力大幅提升。

  資産管理業務穩健增長。理財産品餘額（不含結構性存款）2.19萬億元，較上年末增長11.73%，其中，表外理財産品餘額佔比達97.66%；根據中國銀保監會數據，本公司表外理財産品募集資金餘額在商業銀行中排名第二；新産品（符合資管新規導向的理財産品）餘額6,851.96億元，較上年末增長200.27%，佔理財産品餘額（不含結構性存款）的31.22%，較上年末提高17.18個百分點。報告期內，本公司按照資管新規及其配套政策要求，繼續推動理財産品轉型工作，全年發行新産品158隻，新産品餘額位居同業前列，並開始進入由短期低波動、中長期低波動産品向中長期中波動産品進階的階段。在業績上，新産品實現了固定收益投資穩健盈利、股票投資低點佈局的目標，“青葵”系列産品樹立起了一定的市場口碑，産品收益率始終穩定在業績比較基準區間，産品餘額已突破千億元。招銀理財開業後，針對本公司不同的客群需求和偏好，正式啟用了“招贏睿智卓越”全新産品命名體系，首支産品“招睿頤養2年定開”已于2020年初完成募集並順利起息。

  資産託管業務保持領先優勢。託管資産餘額13.23萬億元，較上年末增長7.13%，繼續保持國內託管行業第二。報告期內，受市場整體託管費率下行影響，本公司實現託管費收入36.05億元，同比下降18.79%。

四、展望未來

  2020年，在內外矛盾疊加的雙重影響下，國內經濟依舊面臨增長壓力。從外部看，中美達成第一階段貿易協議，避免了貿易摩擦進一步惡化，但美國僅小幅降低了對我國加徵的關稅，目前美國對我國徵收關稅的平均稅率仍是貿易摩擦開始前的近五倍，對我國經濟仍將施加顯著的負面影響。從內部看，新冠肺炎疫情短期內將對經濟增長形成顯著拖累，低生育率和老齡化背景下居民消費升級動力減弱，房地産投資動能下降，製造業投資增速位於底部區間，貿易順差或有所收窄。

  根據當前環境，本公司將保持存貸款平穩增長，整體增速預計保持在10%左右。面對複雜艱巨的內外部形勢，本公司將保持戰略定力，回歸服務本源，繼續堅持“輕型銀行”的戰略方向和“一體兩翼”的戰略定位，圍繞客戶和科技兩條主線，以“開放和融合”為方法論，提升專業化能力、夯實金融科技基礎設施、促進組織進化和文化轉型，持續打造3.0經營模式。

  具體包括以下幾個方面：一是強化內部融合。打破系統、數據、組織、業務邊界，集中內部力量服務於客戶、作用於市場。推動零售與批發業務融合，構建“B2B2C”生態服務鏈，形成“一體”與“兩翼”有機迴圈、相互促進。二是強化對外連接與開放。對外開放賦能，主動融入零售客戶的生活圈，為客戶提供更多金融和非金融的價值服務。主動融入對公核心客戶的經營圈，參與到産業網際網路進程中去，將客戶認知、行業認知，轉化為服務核心客戶生態圈的系統和風控能力，加快模式創新，賦能對公客戶及其員工和C端客戶。三是把握市場機會，提升專業化能力。抓住資本市場機會和居民資産保值增值需求，零售業務著力提升資産配置服務能力、市場拓展能力和數字化中臺能力。四是建設面向未來的金融科技基礎設施。加快建設雲計算能力，加快應用上雲進度，強化數據中臺建設，推動數據打通。五是推動開放融合的組織進化和文化轉型。推廣跨條線融合的任務型項目團隊，促進人才流動，打破傳統組織邊界，激發組織活力。