招商銀行廈門分行依託“金葵花”理財品牌，為客戶提供高品質綜合理財服務

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為理財管理查漏補缺

    回顧2022年的財富賬戶，存款收益率不斷下降、基金出現不小的回撤，理財凈值化後也出現不同程度的波動。不少投資者都感受到單一投資理財越來越難，此時唯有做好資産配置，才能滿足投資者們對於收益、風險和期限的需求。

    去年，招商銀行推出了“TREE資産配置體系”，給每位客戶送了一棵“招財樹”，由財富顧問為投資者提供活錢管理、保障管理、穩健投資和進取投資的配置方案。在歲末之際，招商銀行為投資者精心準備了一份年度檢視報告，讓投資者2022年的財富歷程，如收益回撤情況、大類配置情況、子類配置集中度等清晰可見，為投資者的財富健康查漏補缺、保駕護航。

關注宏觀環境

期待積極變化

    2022年，宏觀環境複雜多變，權益資産起伏不斷、結構輪動特徵明顯，不確定性影響著大家的投資。展望2023年，招商銀行廈門分行財富顧問認為，投資者可以期待一些積極的變化。國內方面，穩增長政策不斷強化，基本面有望沿著修復的方向前行；海外方面，經濟會否衰退將逐步替代加息成為關注點，對國內資産的壓制也將有所降低，宏觀環境能否改善，值得投資者們關注。

    同時，政策密集出臺有助於信心恢復，基本面有待後續發力，週邊經濟衰退壓力加大，這些因素都增加了市場反覆的可能性。但在高品質發展目標下，中國正朝著全面建設社會主義現代化國家新征程邁出堅實步伐，優秀的企業逐漸凸顯出長期配置價值。

平衡資産配置

保持良好心態

    目前，股債性價比較高，資産配置再平衡的必要性提升，需從自身實際需求出發，通過改變投資組合內部的資産比例，制定適合自己的資産配置方案。基於對國內外宏觀環境的判斷，大類資産配置的天平逐漸向權益類資産傾斜，隨著時間推移，債券市場波動概率加大，需要降低債券類相關産品收益預期，資産配置再平衡也具備可行性。

    接下來，投資者需要接受一個相對過往的低收益環境和波動加大的可能。回顧2022年，3000點以下買入權益類資産是非常不錯的投資策略，因此，即便投資市場有反覆，權益類投資的定位在於把握較低的籌碼為未來佈局，面對未知需多一份耐心，方能保持相對平和的心態。

均衡持倉結構

適應未來變化

    每個階段的權益類投資結構選擇，都與當時的環境密不可分。2019-2020年，核心資産佔優，背後的邏輯是“國潮”崛起，消費發展，外資加速入場；2021年，新能源佔優，背後的邏輯是行業從政策驅動轉為需求驅動，迎來高速增長；進入2022年，動能轉換，板塊輪動加快，單一賽道持續性越發有限。

    招商銀行廈門分行財富顧問認為，2023年，市場邊際改善下，核心資産或有修復，但整體戰略環境仍將持續。同時，基於市場對成長性、確定性和性價比的兼顧，行業板塊間的輪動還有進一步擴散可能，因此，均衡持倉結構，既是過往作為底倉的基礎選擇，也是未來更適應變化的推薦選擇。

種下“招財樹”

量身定制資産配置方案

    如何檢視自己有無均衡配置各類資産？如何知道當前資産配置是否在自身承受範圍內？招商銀行有一棵“招財樹”，它就是“TREE資産配置體系”，基於客戶特徵和市場配置規律，通過對活錢管理、保障管理、穩健投資和進取投資四類資産進行合理配置，為不同財富階段和風險偏好客戶提供千人千面的資産配置方案，幫助客戶做好科學多元的資産配置，助客戶財富健康一臂之力。

    招商銀行“TREE資産配置體系”將客戶資産分為活錢管理、保障管理、穩健投資、進取投資四大類，與“招財樹”的不同部位相對應，其中“樹葉”代表活錢管理，“樹根”代表保障管理，“樹榦”代表穩健投資，“樹枝”代表進取投資，讓資産配置從複雜難懂的理論，變成易理解、能操作的實操“秘籍”，幫助客戶樹立健康、合理的配置理念。

TREE資産配置體系

●活錢管理(T)

日有所得，靈活申贖

●保障管理(R)

抵禦風險，長期呵護

●穩健投資(E)

穩健增值，風險可控

●進取投資(E)

承擔波動，收益升級