在財務分析中,存在著以下三個技巧: 1.具體問題具體分析的原則 在財務比例分析中忌生搬硬套。如,一般認為流動比率達到2:1是比較好的,但如果不加區分,對所有基金公司的流動比率都要求是2:1,就顯得過於僵化。該指標只是一種判斷公司清償力的參考依據,而不是唯一的標準。
2.儘量實行單位化分析方法 因為基金的資産規模一般較為龐大,很難産生具體的認識,使人看不清基金公司的實際經營狀況。一般採用將各種財務資料或會計項目的數字,化為單位數字,如每股資産凈值等。而利用單位數字,就能清楚看出公司的營運情況,特別是象公司的盈利情況。如利潤加以單位化後,使之成為每股凈利潤後,不僅可以供基金公司作各年度的客觀比較,還可以作各基金公司之間的比較。
3.學會絕對數與相對數相結合 我們看到“某基金今年的凈值增長率增長20%”,這是一個抽象的概念,人們只知這只基金今年的增長率為20%,但盈利具體是多少呢?相對的數據能幫助我們從整體上把握某基金公司的發展趨勢,而絕對數能使我們看清該公司的發展狀況。 總之,在基金年(中)報財務分析時我們不僅對公司財務進行分析,還要對基金年報的文字進行分析,以及對基金的現在發展情況也應有所了解。